股權(quán)架構(gòu)設(shè)計的作用是明確合伙人的權(quán)利、責任和利益,有利于創(chuàng)業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展公司,便于融資創(chuàng)業(yè)型企業(yè)。此外,股權(quán)結(jié)構(gòu)不僅是影響公司控制權(quán)的主要因素,也是企業(yè)進入資本市場的必要條件。股權(quán)架構(gòu)的基本原則主要包括五點。1.公平。貢獻與份額呈正相關(guān)。每個階段的每個人的每個職位都不同,因此沒有一刀切的貢獻和股權(quán)架構(gòu)設(shè)置。2.效率。主要考慮三個方面。一是資源,如人力資源、產(chǎn)品、技術(shù)、運營、資金等;二是這個架構(gòu)方便公司治理,尤其是涉及到一些重大決策時,能夠在規(guī)則下快速討論事情,做出更高效、更正確的判斷,讓決策更有效率。3.方便創(chuàng)始團隊控制公司。4、有利于資本運作。5.避免平等。即避免50%、50%和33%、34%、33%的結(jié)構(gòu)。制股權(quán)架構(gòu):指股權(quán)在股權(quán)比例,投票權(quán)(投票權(quán))和股息權(quán)之間產(chǎn)生差異比例安排,股東權(quán)利將分開設(shè)計。湖南參考股權(quán)架構(gòu)哪家好
第二個含義則是股權(quán)構(gòu)成即各個不同背景的股東集團分別持有股份的多少。在我國,就是指國家股東、法人股東及社會公眾股東的持股比例。從理論上講,股權(quán)結(jié)構(gòu)可以按企業(yè)剩余控制權(quán)和剩余收益索取權(quán)的分布狀況與匹配方式來分類。從這個角度,股權(quán)結(jié)構(gòu)可以被區(qū)分為控制權(quán)不可競爭和控制權(quán)可競爭的股權(quán)結(jié)構(gòu)兩種類型。在控制權(quán)可競爭的情況下,剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)是相互匹配的,股東能夠并且愿意對董事會和經(jīng)理層實施有效控制;在控制權(quán)不可競爭的股權(quán)結(jié)構(gòu)中,企業(yè)控股股東的控制地位是鎖定的,對董事會和經(jīng)理層的監(jiān)督作用將被削弱。湖北股權(quán)架構(gòu)服務電話這種架構(gòu)可以激勵員工為公司的發(fā)展和經(jīng)營出力,同時也可以幫助公司吸引和留住的人才。
股權(quán)架構(gòu)設(shè)計的類型:一元股權(quán)架構(gòu):指股權(quán)的股權(quán)比例,投票權(quán),分紅權(quán)都是融合的。在這種結(jié)構(gòu)下,所有中小股東的權(quán)利都是根據(jù)股權(quán)比例來決定的。這是簡單的股權(quán)結(jié)構(gòu)。二進制股權(quán)架構(gòu):指股權(quán)在股權(quán)比例,投票權(quán)(投票權(quán))和股息權(quán)之間產(chǎn)生差異比例安排,股東權(quán)利將分開設(shè)計。股權(quán)架構(gòu)比一美元的股權(quán)架構(gòu)更靈活,在國外很常見,可以幫助創(chuàng)始人和大人物股東in公司上市后,您仍然可以保持對公司的控制。中度集中股權(quán)結(jié)構(gòu):指公司持有較大的股權(quán)持有股東,同時還持有其他較大的股東,持有的股份比例在10%-50%之間。
股權(quán)結(jié)構(gòu)的形成決定了企業(yè)的類型。股權(quán)結(jié)構(gòu)中資本、自然資源、技術(shù)和知識、市場、管理經(jīng)驗等所占的比重受到科學技術(shù)發(fā)展和經(jīng)濟全球化的沖擊。隨著全球網(wǎng)絡(luò)的形成和新型企業(yè)的出現(xiàn),技術(shù)和知識在企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)中所占的比重越來越大。社會的發(fā)展終會由“資本雇傭勞動”走向“勞動雇傭資本”。人力資本在企業(yè)中以其獨特的身份享有經(jīng)營成果,與資本擁有者共享剩余索取權(quán)。這就是科技力量的巨大威力,它使知識資本成為決定企業(yè)命運的重要的資本。在世界全球化進程中,人力資本或知識資本的重要性日益凸顯,使得傳統(tǒng)的“所有權(quán)”和“控制權(quán)”理念遭到前所未有的挑戰(zhàn),這已成為未來企業(yè)管理領(lǐng)域研究的新課題。不同類型的公司股權(quán)架構(gòu)具有不同的優(yōu)缺點和適用范圍,公司應根據(jù)自身情況選擇合適的股權(quán)架構(gòu)形式。
(一)股權(quán)結(jié)構(gòu)對公司治理內(nèi)部機制的影響1、股權(quán)結(jié)構(gòu)和股東大會在控制權(quán)可競爭的股權(quán)結(jié)構(gòu)模式中,剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)相互匹配,大股東就有動力去向經(jīng)理層施加壓力,促使其為實現(xiàn)公司價值化而努力;而在控制權(quán)不可競爭的股權(quán)結(jié)構(gòu)模式中,剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)不相匹配,控制股東手中掌握的是廉價投票權(quán),它既無壓力也無動力去實施監(jiān)控,而只會利用手中的權(quán)利去實現(xiàn)自己的私利。所以對一個股份制公司而言,不同的股權(quán)結(jié)構(gòu)決定著股東是否能夠積極主動地去實施其權(quán)利和承擔其義務。2、股權(quán)結(jié)構(gòu)與董事會和監(jiān)事會股權(quán)結(jié)構(gòu)在很大程度上決定了董事會的人選,在控制權(quán)可競爭的股權(quán)結(jié)構(gòu)模式中,股東大會決定的董事會能夠全體股東的利益;而在控制權(quán)不可競爭的股權(quán)結(jié)構(gòu)模式中,由于占控股地位的股東可以通過壟斷董事會人選的決定權(quán)來獲取對董事會的決定權(quán)。因而在此股權(quán)結(jié)構(gòu)模式下,中小股東的利益將不能得到保障。股權(quán)結(jié)構(gòu)對監(jiān)事會影響也如此。3、股權(quán)結(jié)構(gòu)與經(jīng)理層股權(quán)結(jié)構(gòu)對經(jīng)理層的影響在于是否在經(jīng)理層存在代理權(quán)的競爭。適用范圍:多股東不平等架構(gòu)適用于需要大量融資的公司或需要依靠某些資源或技術(shù)優(yōu)勢才能發(fā)展的公司。湖南哪里股權(quán)架構(gòu)服務電話
這種架構(gòu)類型通常適用于復雜的公司組織結(jié)構(gòu)或特殊的股權(quán)融資形式。湖南參考股權(quán)架構(gòu)哪家好
一個合理的公司股權(quán)架構(gòu)可以幫助公司確立良好的所有權(quán)和控制權(quán)結(jié)構(gòu),安排合理的利益和分配政策,確立明確的戰(zhàn)略和目標,同時也有助于管理股東之間的關(guān)系,提高公司的穩(wěn)定運營和長期競爭力。公司股權(quán)架構(gòu)怎么做,建議先根據(jù)前面常見類型選擇適合自己的類型,再結(jié)合以下具體的關(guān)鍵步驟來了解,當然也可以直接找股權(quán)相關(guān)直接搭建。未來的股權(quán)結(jié)構(gòu)可能會因為公司擴張、股東之間的分歧、投資人的加入或退出等原因而發(fā)生變化。因此,在設(shè)計公司股權(quán)架構(gòu)時,需要考慮這些因素,并制定應對策略。湖南參考股權(quán)架構(gòu)哪家好